由家紡向建筑業轉變 多喜愛與浙建集團聯姻

  2015年6月10日上市的多喜愛,是一家以二三四線城市為主力市場的終端家紡生產銷售商。近日,多喜愛與浙建集團聯姻遭遇外界質疑。主要涉及:1.為何2019年、2020年承諾凈利潤均低于2018年凈利潤?2.為何資產評估報告采取收益法而不是市場法?3.重組上市后,浙建集團后期有怎樣的發展戰略?

  2019年度、2020年度的承諾凈利潤為何低于2018年業績?中國國際金融股份有限公司投資銀行部執行總經理張磊表示,主要是2018年非經常性損益基數較高。非經常性損益包括單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回、政府補助等。浙建集團2018年凈利潤是8.2億,其中2.1億是非經常性損益,歸屬于公司股東扣除非經常性損益后的凈利潤為6.05億。而本次業績承諾方承諾浙建集團2019年、2020年和2021年合并報表范圍內扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于6.87億元、7.84億元、8.61億元,相比2018年扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者凈利潤穩中有升,年復合增長率約為11.95%。

  資產評估報告采取收益法而不是市場法?坤元資產評估有限公司高級經理應麗云表示,市場法常用方法是上市公司比較法和交易案例比較法。本次評估可比上市公司,如中國建筑、上海建工、龍元建設、重慶建工和寧波建工在基準日前后的股價波動幅度較大,各公司的市值與其真實價值可能存在偏差,因此本次評估不宜采用上市公司比較法。

  另外,在浙建集團同行業的并購案例中,雖然交易案例都是工程施工的行業,但主營業務是市政工程、鐵路工程的施工,與浙建集團主營業務存在一定的差異,可比性不是很強,所以不適合采用交易案例比較法來評估。

  最終,根據收集的資料,結合資產評估的對象、評估目的,選用資產基礎法和收益法進行評估。

  本次重組上市后,浙建集團將以國際化的建筑投資運營商為發展愿景,堅持"1336"發展總戰略,充分發揮浙建集團的品牌、資源、人才、規模和黨建優勢,通過產業鏈協同和商業模式創新,打造成為集投資、設計、建設、制造、運營與服務于一體的綜合性建筑業企業集團。浙建集團董事、總經理、黨委副書記陳桁指出,未來發展戰略很簡單,簡稱“1336”戰略。即:堅持“一個聚焦”,聚焦企業運行發展質量效益;實施“三個轉變”:由以規模導向為主向質量效益為主轉變、由房建業務占絕對主導地位向做大做強各專業領域轉變、由施工操作型向工程管理型、資本運作型轉變;推進“三大創新”:商業模式創新、產品業態創新、融資方式創新;實現“六個提高”:企業盈利能力、項目實施與管控能力、資源配置效率與效益、核心人才數量、關鍵技術實力水平和信息化管理水平。通過“1336”戰略,不斷踐行、推行企業的高質量發展。

特色專欄

熱門推薦
山西快乐十分走势